Options stocks difference

Negociação de um estoque versus opções de ações de negociação - Part One Muitos traders pensam em uma posição em stock options como um substituto de ações que tem uma maior alavancagem e menos capital requerido. Afinal, opções podem ser usadas para apostar na direção do preço das ações, assim como as ações em si. Mas as opções têm características muito diferentes das ações, e também há muita terminologia que o trader da opção inicial deve aprender. Mais de Investopedia: Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação, ao preço de exercício, a qualquer momento antes que a opção expire. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Diferenças entre Ações e Opções Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender ações a um preço específico em uma data específica. . É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. As ações de negociação podem ser comparadas ao jogo em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar. Mas as opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a perda de vendedores por opção e vice-versa: qualquer diagrama de payoff para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Algumas noções básicas de opções O preço de uma opção é chamado seu prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro e quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação, está no dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 até 30 e em intervalos de 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. Opções long-in-out-of-the-money podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para opções listadas normais, isso pode levar até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo mais longo, chamados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado. Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções são liquidadas no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. Conclusão A maioria dos operadores de opções usa opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os negociadores de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las. Na Parte 2, examinamos alguns dos fatores importantes que afetam o valor de uma opção. Também discutiremos como você pode descobrir se uma opção é barata ou cara. Tempo Real Depois de Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. Se, a qualquer momento, você estiver interessado em reverter para nossas configurações padrão, selecione a configuração padrão acima. Se você tiver alguma dúvida ou encontrar algum problema ao alterar suas configurações padrão, envie um e-mail para isfeedbacknasdaq. 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Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra. você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação pelo preço de exercício, antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda. você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. As ações de negociação podem ser comparadas ao jogo em um cassino. onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos podem ganhar. As opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a perda de vendedores por opção e vice-versa: qualquer diagrama de payoff para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Preço da Opção O preço de uma opção é chamado de prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações em dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 até 30 e em intervalos de 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. As opções de entrada ou saída fora do dinheiro podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para opções listadas normais. isso pode ser de até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Contratos de opção de longo prazo, chamados LEAPS. também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado. Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias. opções resolver no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. The Bottom Line A maioria dos operadores de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os operadores devem dedicar tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las. A diferença entre opções e futuros É desafiador o suficiente para fazer com que os investidores mais comuns avancem, colocando seu dinheiro em 401 (k) s na compra de ações individuais. Não apenas os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa dissociar-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5 em um fundo mútuo, hey, eles quebram. Perca 40 em uma ação, e isso fará com que você questione sua decisão de comprar as ações, em primeiro lugar, depois venda em pânico, e então comprar timidamente um fundo mútuo com o que sobrou. Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, reservando tempo para examinar as demonstrações financeiras. reconheça o valor e, em seguida, seja paciente. Para quem realmente entende como investir em ações da maneira certa, é natural querer aprender mais. E se beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros. títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial para grandes retornos. Uma opção é um contrato que define um preço que você pode comprar ou vender uma determinada ação para um período subsequente. As opções para comprar um estoque (opções de compra ou simplesmente chamadas) diferem muito das opções para vender um estoque (opções de venda ou opções de compra) que cada uma delas merece sua própria explicação. Uma chamada é o direito de comprar uma ação a um preço determinado durante um determinado período, independentemente do valor em que a ação estiver sendo negociada naquele momento. Por exemplo, pode haver opções de compra para ações XYZ, cada opção permitindo que você compre uma ação da XYZ em 100. Se a XYZ negociar, por exemplo, 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo sua opção americana), você pode comprar ações por 100, em seguida, vendê-los cada um por um lucro de 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar essas opções hoje, eles poderiam vender por 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço das ações. E se XYZ estiver negociando por menos de 100 quando você puder exercitar as opções? Bem, exatamente o que você pensa: suas opções são inúteis, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar de novo ou rastejar de volta ao mundo dos fundos mútuos. . Quanto a um put. provavelmente você pode supor que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não surtando isso) o preço das ações vai cair. Se você possui um put que lhe permite vender XYZ a 100, e o preço de XYZ cai para 80 antes que a opção expire, você ganhará 20 (ignorando o prêmio pago) ao negociar a opção. Coloca uma forma de seguro, poupando-o da perspectiva de perda catastrófica. Se o XYZ estiver sendo negociado por mais de 100 no momento em que o put amadurecer, não há pele fora do seu nariz. Você não tem que exercitar opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque apreciado, esperançosamente por mais do que o preço do put. Então, o que é um futuro? Mais formalmente um contrato futuro, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro prefere levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, em vez da possibilidade de dois (ou zero) no mato depois. Futuros originados na agricultura. Dizer durum historicamente comercializa cerca de 7 por bushel. Você é um agricultor durum, e você pode se lembrar de um par de anos atrás, quando o fundo caiu fora do mercado eo preço caiu para 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem em, por 6,75 por bushel. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em aceitar a oferta por temer outra grande queda de preço. (Se custa, digamos, 5,25 para plantar cada bushel equivalente, então concordar com o preço dos futuros de 6,75 poderia salvá-lo da falência.) Do ponto de vista dos corretores, a ideia é garantir o preço de 6,75 caso os preços subam além da média histórica. Se a demanda por durum aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar 8 ou 9 por bushel, o corretor lucrará quando o contrato futuro fechar e ele puder vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Se o preço cair, o corretor perderá dinheiro. O fazendeiro está transferindo risco para o corretor, simultaneamente protegendo-se dos baixos preços, enquanto renuncia à chance de lucrar com os altos. Desde sua origem bucólica, os futuros abrangeram cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, petróleo e gás) e metais preciosos. Os preços futuros do gás natural por alguns meses, portanto, podem diferir de 1 a 2 dos preços atuais. o suficiente para fazer uma enorme diferença tanto para o vendedor quanto para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os contratos de futuros tornaram-se associados a títulos intangíveis, como moedas e índices de ações. Aposto que um euro valerá tantos dólares, subestimado por alguns centavos, e pode significar milhões para a linha de fundo sem um agricultor avesso ao risco ou um mineiro de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma bolsa de seguros conservadora para algo mais parecido com uma mesa de bacará. A outra diferença entre futuros e opções é que o futuro é certo e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser desconcertante. Múltiplos em um contrato de futuros oferecem 6,75 por bushel apenas para que o preço caia abaixo de um dólar e ele pode acabar com um corretor. Deve ficar claro neste ponto que nem as opções nem o investimento futuro são para o neófito. Mas, embora ambos tenham risco de queda, as opções de investimento têm menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor futuro geralmente opera em larga escala institucional. Como indivíduo, será difícil encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do Oeste do Texas disposto a lhe vender sua oferta imediatamente. A maioria dos investimentos em futuros é, portanto, feita usando os serviços de um corretor estabelecido ou uma empresa de Wall Street especializada em fazer tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento geralmente não exigem nada mais de sua parte do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar ações subjacentes do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas. Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, está vivendo neste planeta. Um investidor ponderado e perspicaz pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de realizar muitas pesquisas e compreender conceitos de investimentos mais básicos de trás para frente. Uma medida da parte ativa de uma força de trabalho da economia. A taxa de participação refere-se ao número de pessoas que são. Todo o estoque de moeda e outros instrumentos líquidos em uma economia do país a partir de um momento específico. A oferta de dinheiro. 1. Em geral, uma situação de igualdade. A paridade pode ocorrer em muitos contextos diferentes, mas sempre significa duas coisas. Uma classificação de ações negociadas quando um dividendo declarado pertence ao vendedor e não ao comprador. Um estoque será. Uma unidade que é igual a 1/100 de 1 e é usada para denotar a alteração em um instrumento financeiro. O ponto base é comumente. O regulamento do Federal Reserve Board que rege as contas de caixa do cliente eo montante de crédito que as corretoras e corretoras.