Opções trading vs stock trading

Familiarizando-se com a negociação de opções Muitos traders pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma maior alavancagem e menos capital requerido. Afinal, opções podem ser usadas para apostar na direção de um preço de ações, assim como o próprio estoque. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há muita terminologia que os traders devem aprender. Opções 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra. você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação pelo preço de exercício, antes da opção expirar. Quando você compra uma opção de venda. você tem o direito, mas não a obrigação de vender uma ação pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. As ações de negociação podem ser comparadas ao jogo em um cassino. onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos podem ganhar. As opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a perda de vendedores por opção e vice-versa: qualquer diagrama de payoff para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Preço da Opção O preço de uma opção é chamado de prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Tipos de opções Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço das ações em dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 até 30 e em intervalos de 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. As opções de entrada ou saída fora do dinheiro podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para opções listadas normais. isso pode ser de até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Contratos de opção de longo prazo, chamados LEAPS. também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado. Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias. opções resolver no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. The Bottom Line A maioria dos operadores de opções usam opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os operadores devem dedicar tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las. Negociação de um estoque versus opções de ações de negociação - Part One Muitos traders pensam em uma posição em stock options como um substituto de ações que tem uma maior alavancagem e menos capital requerido. Afinal, opções podem ser usadas para apostar na direção do preço das ações, assim como as ações em si. Mas as opções têm características muito diferentes das ações, e também há muita terminologia que o trader da opção inicial deve aprender. Mais de Investopedia: Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação, ao preço de exercício, a qualquer momento antes que a opção expire. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Diferenças entre Ações e Opções Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você uma pequena participação na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender ações a um preço específico em uma data específica. . É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criam uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes do vencimento. As ações de negociação podem ser comparadas ao jogo em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar. Mas as opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. A opção que os compradores ganham é a perda de vendedores por opção e vice-versa: qualquer diagrama de payoff para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento dos vendedores. Algumas noções básicas de opções O preço de uma opção é chamado seu prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido. Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está fora do dinheiro e quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação, está no dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação. Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de 2,50 até 30 e em intervalos de 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. Opções long-in-out-of-the-money podem não estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para opções listadas normais, isso pode levar até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo mais longo, chamados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem. As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado. Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções são liquidadas no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. Conclusão A maioria dos operadores de opções usa opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os negociadores de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las. Na Parte 2, examinamos alguns dos fatores importantes que afetam o valor de uma opção. Também discutiremos como você pode descobrir se uma opção é barata ou cara. Tempo Real Depois de Horas Pre-Market News Resumo das Cotações Flash Citação Gráficos Interativos Configuração Padrão Por favor note que uma vez que você fizer sua seleção, ela será aplicada a todas as futuras visitas à NASDAQ. 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Dois corretores de desconto on-line conhecidos, Vanguard e TradeKing, fazem compras de ações, fundos e ETFs num piscar de olhos. Abaixo, compare a Vanguard e a TradeKing em vários fatores importantes, como comissões, estoques internacionais e mínimos de conta, para ajudá-lo a determinar qual corretor melhor se adapta às necessidades do seu portfólio. Custos de negociação e comissões As comissões aparentemente ficam mais baratas a cada dia, tornando as diferenças menores (e possivelmente menos importantes) do que no passado. Veja como a Vanguard e a TradeKing se comparam aos custos de negociação. Fontes de dados: sites da empresa. Como você pode ver, as diferenças nos preços das comissões entre as duas empresas são, na melhor das hipóteses, marginais, somando um pouco mais que alguns dólares para cada negociação. Além disso, muitos investidores se qualificam para descontos. Os investidores que mantêm pelo menos 50.000 investidos em fundos da Vanguards qualificam-se para negociações com desconto, por exemplo. Os investidores do IRA podem reduzir substancialmente o custo de negociação, aproveitando várias ofertas especiais para abrir uma conta IRA. ETFs sem comissão e investidores de fundos de NTF podem reduzir ainda mais seus custos de negociação, investindo em ETFs e fundos mútuos que são designados comissões ou sem taxa de transação (NTF). A Vanguard oferece a seus clientes milhares de ETFs e fundos mútuos que podem ser comprados e vendidos sem taxas. NTF Mutual Funds 55 ETFs (todos os ETFs da Vanguard) Milhares (incluindo fundos mútuos da Vanguard) Fontes de dados: websites da empresa. Se os fundos são importantes para você, a lista da Vanguards de ETFs sem comissão e fundos mútuos de NTF pode ser uma vantagem convincente para isso. Embora o TradeKing não possua ETFs sem comissão ou fundos mútuos de NTF, observe que seus preços de comissão padrão são mais baixos que os de Vanguards. Assim, dependendo dos fundos que você deseja investir, qualquer corretor pode ter o melhor negócio para você. Mínimo de conta Você pode abrir uma conta na Vanguard ou TradeKing com apenas alguns dólares. Ambas as corretoras são corretoras não mínimas, o que significa que você não terá que atender grandes exigências de depósito inicial apenas para abrir uma conta. Tenha em mente que alguns corretores lhe dão bônus em dinheiro, comissões sem comissões, recursos adicionais de pesquisa e outras vantagens para manter um equilíbrio maior. Essas ofertas estão sempre mudando, mas mantemos uma lista atualizada de ofertas no Fool Broker Center. Você pode considerar fazer um depósito inicial maior se puder coletar um grande bônus ou marcar algumas negociações sem comissão. TradeKing e Vanguard não são corretores de ações on-line mínimos, o que pode ser uma grande vantagem para os investidores que estão apenas começando. Fonte da imagem: Getty Images. Plataforma de negociação Temos uma confissão a fazer: Foram os investidores de longo prazo, não os comerciantes. Portanto, tendemos a gastar mais do nosso tempo com ações, em vez de negociá-las, e não temos uma opinião particularmente forte sobre as plataformas de negociação. Tal como acontece com sistemas operacionais ou refrigerantes, tendemos a pensar que os debates sobre qual corretor tem a melhor plataforma se resume principalmente a preferência pessoal e opinião. Se os sinos e assobios de uma plataforma de negociação são importantes para você, sugiro que você experimente uma conta de demonstração de corretores para ver como ela se encaixa. Porque, em última análise, diferentes estilos de negociação ou de investimento exigem recursos diferentes. Ações e ADRs internacionais Você pode investir em empresas estrangeiras comprando American Depositary Receipts (ADRs) nos mercados dos EUA como cliente de qualquer das corretoras. No entanto, se você quiser ir direto para a fonte para negociar em um mercado internacional, existem algumas limitações. Somente a Vanguard permitirá que você faça transações em uma bolsa internacional, mas cobra uma taxa de 50, além de uma comissão para fazer cada troca. Notavelmente, os investidores podem comprar milhares de ETFs e fundos mútuos que possuem ações estrangeiras, portanto, essas limitações realmente se aplicam apenas à compra ou venda de ações de empresas individuais. Qualidade e ferramentas de pesquisa Uma das melhores partes de ter uma conta de corretagem é obter uma pesquisa suplementar para ajudá-lo a tomar boas decisões de investimento. Os clientes da Vanguard têm acesso a relatórios e pesquisas da Standard and Poors, da Thomson Reuters e da First Call, apenas para citar alguns fornecedores terceirizados de pesquisa. Os clientes da TradeKing podem ler os relatórios das ações da SampP, receber notícias dos fios e acessar conteúdo proprietário, como o relatório de mercado da empresa Breakfast Bell, que é enviado antes da abertura dos mercados. Dependendo de suas necessidades pessoais, você pode encontrar qualquer corretora fornece ampla pesquisa para se adequar ao seu estilo de investimento. Aplicativo móvel Agora você pode negociar em qualquer lugar que tenha acesso à Internet ou sinal de celular. Veja como os usuários e clientes de cada corretor avaliaram seus recursos móveis no iOS e no Android (a partir de 10 de dezembro de 2016). Fontes de dados: Lojas de aplicativos relevantes. Melhor corretora de ações on-line: Vanguard ou TradeKing Na verdade, você pode fazer com que a corretora seja a corretora mais cotada, porque depende de sua carteira pessoal. A TradeKing tem comissões mais baixas publicadas, mas não oferece acesso a mercados internacionais. A Vanguard tem comissões padrão mais altas, mas oferece mais oportunidades de investir em ações estrangeiras e oferece uma vasta lista de ETFs sem comissão e fundos mútuos sem taxa de transação. Em última análise, é sobre como os serviços de um corretor se encaixam no quebra-cabeça do seu portfólio pessoal. Embora The Motley Fool não endosse nenhum corretor em particular, podemos ajudá-lo a tomar uma decisão sobre qual corretor é melhor para você. Visite Fools Broker Center para uma comparação completa de várias corretoras de desconto líderes. Se você está procurando um corretor para um IRA, nós compilamos uma lista de grandes ofertas especiais para contas IRA que atualmente incluem bônus em dinheiro de até 2.000, além de outros incentivos. 10 ações que gostamos melhor do que Wal-Mart Ao investir os gênios David e TomGardner têm uma dica de ações, pode pagar para ouvir. Afinal, a newsletter que veicula há mais de uma década, o Motley Fool Stock Advisor, triplicou o mercado. David e Tomjust revelaram o que acreditam ser as dez melhores ações para os investidores comprarem agora e o Wal-Mart não era um deles. Isso é certo - eles acham que essas 10 ações são ainda melhores. Clique aqui para conhecer essas escolhas StockAdvisor retorna em 12 de dezembro de 2016. O (s) autor (es) podem ter uma posição em qualquer ação mencionada. Experimente gratuitamente qualquer um dos nossos serviços de boletim informativo insípido por 30 dias. Nós, tolos, não podemos todos ter as mesmas opiniões, mas todos acreditamos que considerar uma gama diversificada de insights nos torna melhores investidores. The Motley Fool tem uma política de divulgação. Cotações atrasadas pelo menos 15 minutos. Cotações em tempo real fornecidas pelo BATS BZX Real-Time Price. Dados de mercado fornecidos por dados interativos (termos e condições). Alimentado e implementado por soluções gerenciadas de dados interativos. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Morningstar. Os ganhos estimam os dados fornecidos por Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper. Dados econômicos fornecidos pelo Econoday. Dow Jones amp Termos da empresa amp Condições. Este material não pode ser publicado, transmitido, reescrito ou redistribuído. copy2016 FOX Notícias Netowrk, LLC. Todos os direitos reservados. FAQ - Política de Privacidade